Att få konkurrensfördelar från referensdata Management

All organisations uppgifter faller inom endera av två kategorier och ndash; transaktionsdata och referensdata. Inom ramen för föreskrivande rapportering av finansinstitut, är vikten av transaktionsdata självklar. När allt kommer omkring är det faktiska transaktioner som är mest ansvarig för att fastställa i vilken grad ett finansiellt institut exponeras i form av kredit-, marknads- och likviditetsrisk.

Det är referensdata också viktigt. Även kallad statiska data, innehåller referensdata produkt- eller säkerhetsbeskrivningar, motparter, kalendrar, externa marknaden och prisdata. Referensdata är beskrivande till sin karaktär och delas mellan yrken och återanvändas i transaktioner. Referensdata kommer att påverkas av de nya reglerna, särskilt när det gäller ytterligare datafångst (t.ex. som beskrivs i Solvens II, Basel III och FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)). Omdömen

Men välskötta referensdata kan ge en plattform för företagens tillväxt och konkurrenskraft. Bra referensdata är en kraftfull grund för business intelligence, som ger en inblick i produkter och ställa in scenen för maximal avkastning.

Finansbranschen har varit i täten när det gäller processautomation är berörda. Med detta sagt, mellan de två typer av data, är referensdata ofta svårare att automatisera och traditionellt kräver mer manuellt ingripande. Men varje manuell process i hanteringen av data är dyrt, begränsad och knyter ner anställda som annars skulle vara engagerade i andra värdeskapande aktiviteter.

Som företag växer, så gör mängden data. Och som nya regelverk som Solvens II, Basel III och FATCA sparka in, så gör mängden information som matas till datalager risk- och används för att utföra interna riskhantering och generera tillsynsrapporter. Manuell datahantering kan bara gå så långt innan datavolymen blir överväldigande.

Tänk på att tiden för att lämna in lagstiftnings rapporter är begränsad – ofta så lite som 20 dagar efter utgången av den aktuella perioden. Manuella ingrepp ökar också risken för fel. I motsats, strategisk automatisering av referens- och transaktions datafångst, analys och modellering möjliggör en realtidsvisning av företags exponering.

Detta minskar risken för inkonsekvenser nedströms. Till exempel, om vissa egenskaper hos motparten, instrumentet eller klient har förändrats, de kommer omedelbart återspeglas i datalager risk och efterföljande riskrapporter. Följande är några av de områden där referens låg datakvalitet och dålig referens datahantering kan ha en direkt kapital- och kostnads ​​inverkan på verksamheten Omdömen

Regulatory Capital &ndash. Med Basel III som ett exempel, kan den felaktiga klassificeringen av tillgångar på grund av felaktiga eller ofullständiga referensdata (t.ex. ingen produktkategorier, saknade betyg, fel motpart uppgifter etc) kräver lagring av ytterligare kapital i balansräkningen därmed beröva kapital från näringslivet och 'en ; core vinstbringande verksamhet.

Till exempel motpartsrisken laddning i P & L beror på varje given motpart och' s sannolikhet för fallissemang. Inkonsekventa eller felaktiga referensdata kommer inte bara att leda till felaktiga riskrapportering men också felaktiga P & L beräkning. I stora finansiella institutioner där kapitalet och P &. L är i de miljarder dollar, kan kostnaden för sådana till synes minimala fel i risk datalager vara kolossala Omdömen

Produkt installation – Dålig hantering av referensdata kan hämma en organisation och' s förmåga att snabbt skapa nya produkter. I sektorn för finansiella tjänster, där hastigheten för att svara på förändringar i marknadsförhållandena kan göra en stor skillnad i intäkter, utvecklar robusta, risk bedöms produkter med kort varsel är avgörande.

STP – Straight Through Processing (STP) är en stor del av bank idag. Från de minsta till de största bankerna, finns det knappast någon finansiell institution som inte har någon form av STP. Affärsnyttan är klar – snabbare hantering, lägre manuella ingrepp och betydande kostnadsbesparingar. Men andelen framgångsrika STP beror på kvaliteten och samstämmigheten i transaktions- och referensdata.

Till exempel avsaknaden av ett kontonummer, BIC identifierare, matad tråd eller IBAN skulle förhindra ett utgående eller inkommande banktransaktion från att tillämpas automatiskt på mottagarens konto. Varje misslyckat handel eller transaktionen har en kostnad, den största komponenten varvid mantimmar som krävs för att manuellt reparera varje misslyckat handel eller transaktion Omdömen  ..