Estate Planning Opportunities

Det sägs ofta att det finns två sanningar i livet, "döden och skatter." Tyvärr, för många amerikaner, död betyder inte att du är klar att betala skatt. År 2010 avslutade en ovanlig period för egendom skatter. En 10-årsplan som antogs 2001 för att underlätta bördan av federala estate skatter erbjöd sin mest generösa belöning till dem som dog år 2010, inga federala estate skatter!

Från och med år 2011, har federala egendom skatter planeras att återställa med hastigheter som gällde tillbaka i år 2001. Det föreföll som om arvingarna till föräldrar som sparas eller ackumulerade förmögenhet var återigen kommer att vara föremål för federala estate skatter (något som anges som "dödsskatter") i samma takt som de var nästan ett decennium tidigare. Omdömen

HR 4853 (skattelättnader, arbetslöshetsförsäkring Reauthorization och Job Creation Act 2010) antogs av president Obama den 17 december 2010. Detta lagförslag är i kraft den 1 januari 2011 till December 31, 2012 och har väsentliga förändringar av egendom, gåva och generation hoppa överlåtelseskatt (GST). Om inte kongressen tar ytterligare lagstiftningsåtgärder, dessa lagar kommer solnedgången den 31 december 2012 och återgå till pre-2001 priser.

Osäkerhet och förvirring fortfarande allenarådande när det gäller egendom planering. Många dödsbon kan fortfarande inte skyldig någon federal dödsbon skatter. Men för dem som Omdömen har samlat en stor mängd av rikedom, finns det några fördelar och möjligheter som kan övervägas under 2011 och 2012. Omdömen

Många aktuella testamenten och truster är skrivna med antagandet om när fastighetsskatt sparkar i. Denna
kan därför bli problematiskt för en efterlevande make eller mottagaren. Omdömen

När du planerar din egendom, de av oss som räknar med att leva till 2013 och därefter bör vara mycket medvetna om dessa förändringar . Det är alltid bäst att sitta ner och prata med en egendom planering advokat och din finansiella rådgivare. Det är också bra att bekanta sig med några av de regler och bakgrundsinformation så att du kan planera ordentligt. Omdömen

Här är lite information om de nya lagarna om egendom planering och federala egendom skatter för 2011 och 2012. Omdömen

Under 2011 och 2012, gåva, undantaget egendom, och GST skatt $ 5.000.000 för en enskild och $ 10 miljoner euro för ett par, med en topp skattesats på 35%, att ena de tre. Om inte kongressen gör en ny lagstiftning från och med 2013 gåva, egendom och GST skattebefrielse kommer att vara $ 1.000.000 med en topp skattesats på 55%. En efterlevande make har också möjlighet att använda "portabilitet" bestämmelse. Detta innebär att verkställare av dödsboet kan överföra något undantag oanvänd fastighetsskatt till en efterlevande make och att den efterlevande maken kan använda det liksom deras egen befrielse när maken senare avlider. Diskutera med din finansiella planerare det här alternativet och Kredit Shelter Trusts (Bypass Trusts) att avgöra vad som är mest lämplig för dig. Omdömen

Mottagare av dödsbon vars individuella dog 2010 har möjlighet att en federal fastighetsskatt undantag $ 5.000.000 med 35% top fastighetsskatt räntan på tillgångar över $ 5.000.000 och en full step-up basis, eller så kan de välja någon fastighetsskatt med en modifierad carryover basis. Något val skulle vara återkallas endast med samtycke av IRS. Omdömen

Vad betyder dessa förändringar i federal egendom skatter för dig? ? Är din egendom plan i topp ordning Omdömen

Här är några steg att tänka på:

1. Organisera Dina Records Review

Alla inblandade kommer att gynnas om du organisera alla dina poster nu visa tillgångar och kostnadsbasen för dessa tillgångar på något som dina arvingar kommer att ärva. I själva verket om du hjälper en sjuk förälder eller familjemedlem, är det förmodligen värt din tid att se om de höll register för att undvika eventuella bokförings mardrömmar bör du påverkas av carry-over basis regeln. Se till att alla dina poster förvaras säkert!

2. Ge din Estate Planera en fullständig kontroll-up Omdömen

Oavsett vad din nettoförmögenhet, du bör ändå ha en egendom plan. Estate planering går långt utöver skatter och är avgörande för alla investerare. Din egendom plan bör innehålla din vilja, fullmakt, och livstestamente, och förtroende. Det bör också ta hänsyn till federala såväl som statliga lagar som reglerar dödsbon. På grund av alla dessa faktorer, vare sig egendom skatter är ett bekymmer för dig eller inte, är det alltid bra att ge din egendom plan en check-up. Se till att du bedöma din nuvarande ekonomiska situation, identifiera planerings alternativ för din specifika fastigheter och genomföra de ändringar du har till din egendom plan. Omdömen

3. Granska din vilja och levande förtroende Omdömen

Om du har dessa handlingar, vänligen se till att de omfattar språk som skyddar dig mot förändringen i fastighetsskatt uppgår undantag.

I stället för att namnge en specifik summa som kommer att finansiera ett förtroende, många investerare hänvisa till en procentsats. Fraser som "detta belopp", eller "den fraktion" eller "den delen" är många gånger praxis. Omdömen

4. Granska alla din mottagare Beteckning Blanketter och dokument Review

En del av dina tillgångar kommer inte att passera genom testamente eller Living Trust. Till exempel, om du har livförsäkring eller pensionering konton måste du se till att dina förmånsBeteckning former är aktuella med mottagarländerna beteckningar som du vill. Kom ihåg att ett förmåns formulär åsidosätter alltid något förtroende eller kommer direktivet. Omdömen

5. Tänk dig en kredit Shelter (Bypass) Lita Omdömen

En Credit Shelter Förtroende ingår ofta en formel klausul som fördelar den maximala skattefria belopp till förtroende om du dör innan din make. Detta förtroende kan sedan distribuera dina tillgångar som du anger i förtroende dokumentet. Till exempel kan det lämna pengar till din make och familjemedlemmar medan din make är fortfarande lever och så småningom betala vad som är kvar till familjemedlemmarna på döden av din make. Genom att använda ett förtroende i stället för att lämna dina pengar till din make direkt kan du vara säker på att varken tillgångar eller sin uppskattning kommer att betraktas som en del av din makes egendom och därför inte kommer att bli föremål för beskattning när han eller hon dör. Även om det för närvarande ingen fastighetsskatt om du dör, beroende på hur din formel klausul är formulerad, är det möjligt att alla dina tillgångar kan gå in i en Bypass Trust. Gå vidare med försiktighet, eftersom denna strategi skulle kunna leda till att vissa potentiellt smärtsamma scenarier. Till exempel, om förtroendet inte inrättats för att göra betalningar för din make, kan din make får ingenting. En annan möjlighet är att om ditt förtroende inte är inställd på att gynna din make, kan alla dina pengar låsas upp i förtroende och din make kan hamna i en mycket besvärlig situation. Återigen är det dags att se över din kredit Shelter Trust (kallas ibland en "Bypass Trust"). Se om det finns en formel eller klausul som specifikt inrättats för att tillgodose arvsskatt som nu potentiellt blir ett problem på grund av gällande skatteregler. Detta är ett område som du definitivt bör granska med en kunnig advokat. Med denna nya lagstiftning, för dödsbon under $ 5 milj kan Credit Shelter Trusts (Bypass Trusts) under äldre testamenten oavsiktligt arvlös den efterlevande maken. Omdömen

6. Granska vad statliga egendom skatter, om någon, finns. Omdömen

Kom ihåg att de flesta stater hedra en vilja som undertecknades i den staten. Du bör kontrollera med en lokal advokat för att se till att staten du bor för närvarande i heder din vilja om du har flyttat stater nyligen. Omdömen

7. Använd förtroenden som behövs. Omdömen

Trusts fortfarande att fortsätta att vara en viktig del av egendom planering och kan ibland skydd mot ekonomiskt oansvariga familjemedlemmar, före detta makar och fordringsägare. De är fortfarande en bra bit av egendom planering, men kan behöva ses över och uppdateras. Omdömen

8. Tänk på inte bara närvarande, men också framtiden. Omdömen

Det här är ett bra tillfälle att se över din nuvarande arrangemang och se till att du förstår konsekvenserna skatte på medel som går till din make och dina barnbarn. Med skatte Relief Act, kan du behöva ändra din nuvarande förtroende i enlighet med detta. Omdömen

9. Sist men inte minst, ta hand om dig själv och se till att vad du har spenderat din livstid ackumulera rör sig i den riktning som du vill! Omdömen

Sammanfattningsvis är det primära syftet med egendom planering för att bevara din förmögenhet . och försöka säkerställa att den överförs till dina bidragsmottagare vid den tidpunkt och på det sätt som du vill ha till mycket rimliga kostnader med minsta möjliga smärta och lidande Omdömen

Påminnelse: alltid söka råd från en kvalificerad professionell finansiell rådgivare och advokat för att se till att din egendom är ordentligt planeras på dina specifika termer Omdömen  ..