Korrelation och din Portfolio

Vad är Korrelation och hur det påverkar din portfölj Omdömen

Du har precis på motorvägen och går 65 miles per timme. Helt plötsligt du träffar någon trafik. You &'; re nu köra 10 miles per timme och du bestämmer dig för att byta körfält. Hoppsan – dåligt drag. Körfält du byter till saktar ner, och fil du just lämnat går nu snabbare. Omdömen

Så du bestämmer dig för att ändra tillbaka till din ursprungliga fil och samma sak händer igen. Du &';.. re riktigt frustrerad och arg på dig själv eftersom du bara gjort 2 dåliga beslut Omdömen

Vissa människor investerar som de kör

De köper en omkörningsfilen eftersom det har gjort det bra i tidigare men då är det långsammare, och de antingen don &'en; t göra några pengar, eller de förlorar pengar. Vad en stor surr döda. Nedre raden, de jagar prestanda. Är det du Omdömen

Investera doesn &';?. T måste vara en sådan kamp Omdömen

Investera doesn &'; t måste handla om att välja ett körfält. Du kan ha en investering i mer än ett körfält. It &'; s kallas diversifiering. Några av banorna jag använder med kunderna är aktier, obligationer, fastigheter lager, och råvaror. Historiskt, de tillflyktsort och' t flyttade samma håll samtidigt. Vissa har zigged medan andra har zagged. Till exempel, kan lagren gå ner, men fastighets aktier och råvaror kan gå upp. Omdömen

I vilken grad 2 saker rör sig i samma riktning kallas korrelation. Korrelation varierar från 1,0 till -1,0. Ett exempel på en korrelation mellan 1,0 är om lagren går upp med 5% och obligationer går upp med 5%. En icke-korrelation är när lagren går upp med 5% och obligationer gå ner med 5% Omdömen

Big tidpunkt &ndash. precis här!!! – Du vill ha saker i din portfölj för att sick och zag och vara icke-korrelerade. Den frustrerande är att korrelationer förändring Omdömen

Under de senaste 5 åren, råvaror och '. korrelation till aktier har varit 0,62. Men under de senaste 3 åren har korrelationen mellan aktier och råvaror ökat till 0,71. Det innebär i vilken grad dessa 2 körfält flytta samma sätt har ökat. Kom ihåg att högre korrelation innebär mindre diversifiering för din totala portfölj Omdömen

En del av orsaken till ökningen är att vi nu har en global ekonomi och många länder och '. ekonomier är alla sammanbundna Omdömen

Till exempel, låt och' s. låtsas att du äger amerikanska aktier och amerikanska fastigheter lager. Grekland är i trubbel. Tänk på effekten att Grekland skulle kunna få på amerikanska fastigheter lager. Om Grekland lämnar EU, kunde deras börsen går ner och så kunde euron. Om euron går lägre, kan det ha en negativ effekt på Frankrike, Spanien, Italien och Tyskland (andra länder) – . orsakar de aktiemarknader att gå ner Omdömen

Den amerikanska ekonomin är starkt korrelerad till Europa och' s ekonomi. Till exempel, Microsoft, Johnson & Johnson, Coca Cola, Cisco och många andra amerikanska företag får en väsentlig del av sina intäkter från utlandet. Så om den amerikanska ekonomin krymper på grund av den europeiska ekonomin, påverkar det den amerikanska kommersiella och industriella fastighetsmarknaden. Det kan i sin tur orsaka amerikanska fastigheter lager att gå lägre. Omdömen

Vad händer om du lagt till en annan bana till motorväg portfölj? Omdömen

Ange amerikanska statsobligationer. Korrelationen mellan amerikanska statsobligationer till amerikanska aktier (under de senaste 5 åren) är -0,29. Det innebär för de senaste 5 åren, när amerikanska aktier har klänning ner, har amerikanska statsobligationer gått upp. Så om du har lagt amerikanska statsobligationer till din portfölj av amerikanska aktier och amerikanska fastigheter lager, skulle du vara mer diversifierad. Vanligtvis är det mer diversifierad du är, desto mindre är risken att du kommer att ta. Sött!

En del av dessa banor är i sig riskabelt om du bara väljer att ett körfält. Men när du sätter banan som en del av din totala motorväg portfölj, kan det minska den totala risken för din portfölj och minska din nivå av illamående! Omdömen

Ibland när du minskar risken för din portfölj, din avkastning kan faktiskt gå upp! Att &'; s eftersom du lägger icke korrelerade tillgångar till din portfölj. Yay

Nedre raden: bygga en motorväg av icke-korrelerade grejer. Inga fler backspegel investera. Diversifiera sin portfölj. På så sätt du vunnit &'en; t måste känna att du måste välja den bästa banan. Att &'; s bara spel Omdömen  ..