Business Cash Flow släppa? Skillnaden mellan finansiella och operativa Difficulties

Det är viktigt att förstå skillnaden mellan operativa svårigheter och ekonomiska svårigheter och för att avgöra vilken är den primära källan till någon nedåtgående trend i näringslivet kassaflöde. Om ditt företag möter ekonomiska svårigheter eller svåra operativa frågor som snabbt skulle kunna leda till ekonomiska svårigheter, uppmärksamma. Det finns en avgörande skillnad mellan de två. En tillförordnad CFO kanske kan hjälpa till med en rent ekonomisk fråga upplösning, men en vändning konsult kommer att vara avgörande för en operativ vändning (även om det konsulten slutändan kan gå in som CFO eller COO eller ens VD att ta hand om vändningen).

Först mycket få "ekonomiska svårigheter" att företagen möter är enbart finansiera baserade. Finans-baserade frågor är de som är resultatet av dåliga beslut kapitalstruktur som att ta på sig för stora skulder. Det innebär vanligtvis har EBITDA (vinst före räntor, skatt, avskrivningar och amorteringar) som kan hantera skuldtjänsten vid den tidpunkt då lånet har sitt ursprung, men på grund av den allmänna ekonomiska klimatet, förlusten av en kund, släpp i genomsnitt försäljningsvolym, etc ., kan EBITDA inte längre täcker skulden betalningar. Eller finansbaserade problem kan bero på att ta på felaktigt strukturerad skuld - skuld med en ballong betalning, höga räntor, eskalerande räntor eller betalningar. Villkoren kan ha verkade bra på gång men är olycksbådande 1, 2 eller 3 år senare.

Rena finansbaserade frågor är ganska lätt att åtgärda (förutsatt att du kommunicerar öppet och regelbundet med finansiering enheten /skuld leverantör). Bara sitta ner med den enhet som tillhandahåller lån och förhandla fram en omstrukturering. Begäran förlängdes termer (en ökning från 5 till 7 år, till exempel), en lägre ränta under en bestämd tidsperiod (från några månader till återstoden av mandattiden), eller borttagning av ballongen, för att nämna några av alternativen. Så länge de underliggande fundamenta av verksamheten är densamma, kommer skuld leverantören i allmänhet vara mottagliga för omstrukturering av lån och därmed förbättra verksamhetens kassaflöde.

Det sista påståendet är nyckeln. Om de underliggande fundamenta har förändrats, de är operativa frågor INTE finansiella frågor. Om ditt företag förlorat en stor kund och att kunden omfattade 20% av omsättningen och 25% av vinsten, det är inte en finansieringsfrågan. En stor kundförlust är en operativ fråga. Uppenbarligen kan ditt företag inte kan göra dina lån betalningar, men du skulle ha sett frågan i förväg. Att 20% kunden har varit så hur länge? Två år? Fyra år? Du bör ha inrättat en plan för att ta bort eller minska risken för förlust av att en kund. Är dina fordringar med 60 - 90 dagar att få betalt? Har detta pågått i flera år? Vanligtvis är det inte en ny utveckling. Det skulle vara ett finansiellt problem. Vanligtvis, företag, särskilt snabbväxande företag, tillåter kundfordringar för att hänga ute i månader i taget och denna tendens fortsätter i år. Sedan, när de slutar växa så snabbt och den nya verksamheten inte längre kan täcka fordringarna från befintliga kunder eller vice versa, upplever företaget en nästan omedelbar brist kassaflöde.

En annan operativ fråga är dålig kundservice eller hög kundomsättning. När verksamheten expanderar och nya kunder kontinuerligt kommer ombord, kan ett företag hantera avhopp. Men när affärerna sjunker, skördar dålig service en hög nettokostnad på den nedersta raden.

Det här är bara några av de otaliga operativa frågor som påverkar ett företag och resulterar i finansiella frågor i lågkonjunkturer. Om något av detta låter som du, coulda, woulda, shoulda. Det förflutna är det förflutna. Du kan inte ändra det. Förvara inte slå dig själv. Bara be om hjälp från dem som kan ge det. Din CFO eller en tillfällig finansdirektör, din CPA företag, din styrelse, din bank, en vändning konsult. Lagen snart så att du kan vidta effektiva åtgärder och framgångsrikt vända din verksamhet och förbättra ditt kassaflöde innan det är för sent Omdömen  ..