Sju myter om kreditkort användning som kan påverka din möjlighet att få en Mortgage

Det har varit mitt privilegium att arbeta med hundratals människor under många år har jag varit involverad i fastigheter och inteckning affärer. Min erfarenhet och expertis har hjälpt dem att köpa sitt drömhus när de trodde att deras omständigheter skulle förhindra det. Det har varit en glädje att hjälpa så många.

Genom dessa många upplevelser, det har kommit till min kännedom att många människor har lite kunskap om sin kredit och hur man använder det på ett sätt som gynnar dem. Jag don och 'en; t ser detta som deras fel. Tvärtom, jag tycker att det är den misslyckade ansvar kreditbranschen som gör det så lätt tillgängliga som det primära boven i dramat.

Jag har identifierat vad jag anser vara de sju vanligaste missförstånd när det gäller kreditkortsanvändning och hur det verkligen påverkar konsumenten.

Myt # 1 - “ Jag betalar kontant för allt, så jag borde kunna låna pengar eftersom jag don &'en; t har något kreditkort &";

Jag kan &'en; t berättar dig. antalet inteckning låntagare som har kommit till mig som var chockade obegripligt att de couldn &'; t får en inteckning eftersom de gjorde &'en; t har någon skuld. It &'; s en ironisk faktum att bristen på kredit historia faktiskt gör låna pengar ganska svårt, inte omöjligt, men svårt.

Eftersom kredit poäng genereras från användning av kredit, det &'; s inte nödvändigtvis en bra sak att ha någon kredit historia om du vill köpa en bostad. I själva verket är det och' s nästan obligatoriskt att få lite kredit erfarenhet Omdömen

Nu finns det sätt att “. Bygga &"; en kredit historia för att köpa ett hem. Jag har gjort just detta med hjälp av försäkringsersättningar, räkningar och inställda hyres kontroller. Jag presentera dessa till inteckning garant för övervägande som en “ suppleant &"; kredithistorik.

Det finns några nackdelar med denna metod. Du kan i allmänhet, &'; t får de lägsta priserna och du behöver oftast en större handpenning. Om du använder några av de kreativa finansieringsstrategier jag har utvecklats under årens lopp, detta kan också tas upp, men det kräver mer arbete.

Om du är någon som planerar på att köpa eller bygga ett hem under de kommande 12-24 månaderna, är nu en bra tid att bygga en kredit historia. I själva verket kommer många långivare vill se &"; kryddat &"; konton, vilket innebär att du kommer att behöva en historia om denna långa.

Det &'; s ganska lätt att bygga en kredit rekord. En metod som jag har rekommenderat är att starta ett sparkonto på din lokala bank. När balansen får vara ett par hundra dollar, be dem att ge dig ett lån för detta belopp med hjälp av ditt sparande som säkerhet.

Gör regelbundna betalningar på konto med pengar du lånat för ett par månader, sedan betala bort det (en sak som kraftigt påverkan kredit värderingar är en betalas i sin helhet lån).

Sedan göra det igen.

Det &'; s också möjligt att erhålla “ säkra &"; kreditkort på detta sätt. Bankerna kommer att ge dig ett kreditkort med hjälp av ditt sparande som säkerhet. Genom att använda ditt kort på ett ansvarsfullt sätt under 12 månader, kommer du snabbt få den erfarenhet låneinstitut letar efter.

Jag råder ofta mina kunder att använda kortet för att betala för dagligvaror, sedan betala räkningen med hjälp av check som du skulle ha skrivit mataffären. VIKTIGT: Om du aren och 'en; t person disciplin, DON &'; T använder denna metod !!

Även om det och' s möjligt att få en inteckning utan betalningsanmärkningar, det &'; s mycket lättare att göra det med ett.

Myt 2 – “ Jag måste ha god kredit eftersom jag hålla få kreditkort erbjudanden med posten &";. Omdömen

Om jag hade en nickel för varje gång jag hade en kund berätta detta en, jag kunde gå i pension. Detta är kanske en av de mest skadliga missförstånd jag stött på. Låt mig säga en sak, just här och nu, bör det förstås av alla konsumenter i Amerika … Omdömen

Kreditkortsföretag DON &'; T tjäna pengar “ BRA &"; Kreditrisker – De tjänar pengar från människor som låna mer än de kan betala tillbaka !! Omdömen

Tänk på det. Hur mycket pengar kreditkortsföretag göra på den användare som betalar deras balans av varje månad … NOLL !!

Men om de kan få någon att max ut sina kreditkort, de gör en förmögenhet på intresse när låntagaren har fastnat gör minsta betalningen varje månad. Även låg ränta kreditkort kan ge kreditkortsföretag med obscena avkastning på sina pengar.

Låt mig göra detta klart, får du kreditkort erbjudanden i e-post för en anledning och hellip; Omdömen

att tjäna pengar åt kreditkortsföretaget !! Omdömen

Låt mig dela en berättelse med dig. Det fanns en tid i mitt liv när saker weren &'en; t går så bra ekonomiskt. Min fru hade gått igenom flera år av allvarliga hälsoproblem som dränerade oss torra av alla våra resurser.

Vi var ofta mycket sent på göra betalningar på våra konton. Några av dem var även stängs av långivaren. Ovanpå det, vi hade tusentals dollar i medicinska samlingar och ett hem som vi hade köpt var avskärmad på.

Saker var dyster !! Omdömen

Men under denna tid, fortsatte vi att ta emot kreditkort erbjuder med posten.

Var detta på grund av vår stor kredit? Naturligtvis är det utfrågningens &'; t. Det hade att göra med det faktum att kreditkortsföretaget såg någon som kämpade i det förflutna att göra sina betalningar; de visste att om de kunde få mig undertecknade upp, var oddsen till deras fördel att jag alltid skulle utföra en balans på kortet, vilket gör dem massor av pengar.

Så, där har ni det! Få kreditkort erbjudanden i e-post har lite att göra med din stor kredit – och har allt att göra med kreditkortsföretag vill du låna mer än du kan betala tillbaka.

Myt 3 – “ My kredit måste vara bra eftersom mitt kreditkortsföretag fortsätter att öka min kreditgräns &";. Omdömen

Denna praxis av kreditkortsföretag är baserad på en liknande filosofi som Myt # 2. Med andra ord, vill kreditkortsföretag för att få dig till den grad att du låna mer än du kan betala tillbaka i en månad.

För det mesta, erbjudandet att öka din kreditgräns kommer från att ha en historia av att betala i tid för ett par månader och bär en liten eller ingen balans.

Återigen, måste du tänka på motiven bakom kreditkortsföretag. De don &'en; t vill ha ett gäng användare som kan betala balansen i sin helhet varje månad. De don &'en; t göra några pengar på det sättet. I stället vill de att få sina kunder till den punkt där de lånar mer än de kan betala tillbaka i en månad.

Om du tvivlar logiken i min argumentation, prova denna gång.

Efter att en balans på ditt kort för en tid, ring kreditkortsföretag och be om en gräns ökar. Chansen finns, om du har varit i närheten av din övre gräns, kommer de att sjunka dig. De kommer att göra detta även om du &'; ve aldrig varit sen med en betalning. Anledningen till att de kommer att säga nej är att du redan har visat att du är den typen av låntagare som kommer att göra dem pengar. Det &'; s ingen anledning för dem att ta ytterligare risker för att öka din gräns när de redan vet att du kan &'en; t betala vad du är skyldig.

Myt 4 – “ I &'; ll vara ok med mina skuldkvot när jag ansöka om en inteckning eftersom jag betalar mina saldon i sin helhet varje månad &";. Omdömen

Det här problemet med kreditkort är en blandad välsignelse. Det är en stor praxis att betala ditt saldo fullt ut varje månad. It &'; s praxis jag rekommenderar starkt att mina inteckning klienter. I grund och botten, om du betalar din balans i sin helhet varje månad, eller hur du &'en; t låna mer än du gör. Många småföretag fungerar på detta sätt att hjälpa till med kassaflödet.

Du bör dock veta att rapporter till kreditbyråer kör 30-45 dagar bakom det och' s egentligen händer med dina konton på samma dag du ansöka om en inteckning. Faktum är att när en inteckning mäklare kör din kredit rapport, är chansen att du kommer att se en balans på vart och ett av de kreditkort som du betalar fullt ut varje månad.

När en inteckning mäklare beräknar din skuld till inkomst nyckeltal (detta är den summa pengar du betalar till fordringsägarna jämfört hur mycket pengar du gör) han kommer att krävas för att använda informationen i rapporten kredit .

Förhoppningsvis är detta ett litet antal, men det kan vara något som påverkar hur mycket hem du vill köpa.

Om du vill ha dessa konton inte räknas av mot din skuld till inkomst nyckeltal, måste du ha en noll balans transporteras på dessa konton i cirka 60 dagar innan ha din kredit rapport som drivs av en inteckning mäklare .

Eftersom detta är förmodligen inte alltför praktiskt för de flesta människor, du behöver bara veta att rapporten sannolikt kommer att visa en balans, även om du betalar den fullt ut varje månad och inteckning mäklare kommer att räkna det vid beräkning av skuldkvoterna.

Myt 5 – “ När jag får ett nytt kreditkort erbjudande med en inledande ränta på noll procent, jag överföra saldon från min andra kort för att spara pengar och förbättra min kredit &";. Omdömen

Denna praxis av konsumenter som utnyttjar av dessa kreditkort erbjuder vi diskuterade tidigare i denna rapport don &'en; t inser hur detta påverkar deras kredit poäng när de gör dig redo att ansöka om en inteckning.

Även om det kan vara sant att detta kommer att spara lite pengar (som bara händer om du använder de kombinerade betalnings beloppen på det nya kortet som du betalade de andra korten separat). Annars kan du vara förvirrande förbättrade kassaflödet med att spara pengar.

Den del av denna filosofi som &'; s felaktiga är att det kommer att förbättra din kredit. Inget kunde vara längre från sanningen. Här och' s varför … Omdömen

När du accepterar kreditkort erbjudande, du tillstånd för kreditkortsföretag att göra en kontroll av din kredit. De har redan en viss kredit uppgifter om dig, men nu måste de kolla upp det igen för att se till att det tillflyktsort &'; t skett några förändringar.

Denna verksamhet kommer ensamt att minska din kredit värderingar på grund av en utredning görs. Låt mig förklara. När en kreditupplysning körs på dig, antar kreditupplysningsföretag betyder det att du är shopping för kredit. Detta ses negativt av poängsystem som används för att skapa din hypotekslån värdering (även känd som en FICO poäng).

När du har flera frågor, vilket är vad som händer med dessa erbjudanden, droppar det dina poäng genom 3-5 poäng per förfrågan. Om du är någon som använder dessa kreditkort erbjuder på regelbunden basis, kan effekterna bli dramatiska.

Dessutom är chansen du har använt det mesta av kreditgränsen som erbjuds till dig av den nya kreditkortsföretaget. Detta påverkar också dina poäng i en negativ sätt.

En annan poäng kriterium är hur mycket av din tillgängliga krediten är i bruk när rapporten begärs. Med andra ord, om du har en $ 5000 gräns för ditt nya kort och du överförde $ 4500 från andra kreditkort; du är nära maximum på din tillgänglig kredit. Detta kommer att släppa dina poäng eftersom presidiet ser detta som någon som använder för mycket kredit.

Så, kanske du har förbättrat din poäng genom att betala av ett lån balans från dina tidigare kreditkort, men du förlorar fördel eftersom du är nära att vara “ maxade ut &"; på det nya kortet.

Förutom den negativa inverkan på din kredit värderingar, låntagare som tenderar att använda denna metod är endast fördröjer det oundvikliga, skjuta payoff av dessa skulder tills nästa erbjudande kommer med posten, och bär den år efter år .

Låt mig upprepa något som jag nämnde tidigare. Det enda skälet till dessa erbjudanden görs tillgängliga av kreditkortsföretag är att de vet att det finns en hög sannolikhet att du kommer att använda det nya kortet för att betala av andra kort.

de vill du att göra det … VARFÖR ??

Eftersom du bli den typ av kreditkort låntagaren de vill (dvs någon som kommer att utföra en balans). Statistiskt de vet att du kommer sannolikt att hålla en del eller alla av de kreditkort som du betalar av och använda dem igen. När du gör det, är du sannolikt att vara en kortanvändare som kan &'en; t betala dina saldon i sin helhet varje månad.

KA-CHING !! Omdömen

Vet du vad det var? Det var ljudet kreditkortsföretag gjorde när de skickade er att noll intresse erbjudandet.

Myt # 6 – “ Jag kan ha en massa kreditkort skuld, men jag och' ve aldrig varit sen på en betalning, så min kredit bör vara stor !! &"; Omdömen

Det är en vanlig missuppfattning att göra dina kreditkortsbetalningar i tid varje månad kommer alltid att förbättra din kreditvärdighet. Detta är bara delvis sant.

Den som betalar det balans i sin helhet varje månad kommer att gynnas av denna strategi, men kreditkort användare som är nära att “ maxade ut &"; kommer inte bara misslyckas med att se förbättringar, kommer de sannolikt att se en lägre poäng.

Som jag nämnde tidigare, några av kriterierna kredit betygs är: tillgängliga krediter används och tillgängliga krediter oanvänd. Om du är ett kreditkort användare som har använt det mesta av din tillgängliga krediter, och du gör bara minsta månatliga betalningar, kommer du att ha ett allvarligt negativt resultat med din kredit värdering.

Den främsta orsaken detta är fallet är det minsta månatliga betalningen går främst till ränta på kreditkort skuld. Så, medan du får poäng för att göra dina betalningar i tid, förlorar du dessa punkter eftersom dina saldon don &'en; t ändra mycket på grund av att vistas i närheten av din maximala kreditgräns.

Jag hade en gång en inteckning sökande som hade nästan $ 50.000 i kreditkort skuld. Det fanns flera skäl till detta att jag vann och' t diskutera här. Hon gjorde sina betalningar i tid varje månad, men eftersom hennes skuld var nära till det belopp som hon hade tillgängliga på dessa kort (ca $ 55.000), hennes kredit värdering var mycket låg.

Hon hade aldrig varit sen på någon av hennes konton, men hennes poäng var lägre än låntagaren jag jobbat med som hade två sena betalningar under de senaste 12 månaderna.

Varför?

Det &'; s därför att poängsystem som används av kreditbyråer se henne som någon som inte bara har för mycket kredit tillgänglig, men också för mycket av det i bruk.

Myt # 7 – “ Jag har massor av kredit tillgängliga för mig, men jag don &'en; t använda det, så min kredit bör vara ok &";. Omdömen

Denna sista missförstånd om användning av kreditkort kan låta som en motsägelse efter vad vi diskuterade i Myt # 6, men det isn &'; t.

Även om det och' s sant att du vill ha lite av din tillgängliga krediter i bruk när du ansöker om en inteckning, som &'; s inte en garanti för att du vann &'en; t har ett problem att få en inteckning. Låt mig förklara … Omdömen

Låt &'; s säga att du gör $ 4000 per månad. Din ideala Skuldkvoten skulle vara 28% över 40%. Detta innebär att du helst skulle ha en inteckning betalning på $ 1120 per månad och totalt $ 1600 när du lägger de andra månatliga räkningar (kreditkort och bil betalning).

Nu ska vi och' s säga att du har $ 25.000 i outnyttjade krediter tillgängliga för dig i form av kreditkort. Medan din skuldkvoten är ok om du inte &'en; t använda $ 25.000, skulle de bli skjuten om du gjorde. Eftersom din totala skuldkvoten skulle vara 55% (baserat på en $ 625 per månad betalning på 25.000 $), kan du avvisas för inteckning Omdömen

Som ni kan se, i detta exempel, det &'; s. &Ldquo , tillgänglighet och" kredit som kan hindra din chans att få en inteckning. Omdömen

Min rekommendation till mina klienter som får erbjudanden om kreditlimit ökar är att avvisa dem. It &'; s inte något som behövs i de flesta fall och det kan definitivt röra upp saker när det blir dags att få en inteckning.

Jag hoppas att ni har sett hur några av de vanligaste missförstånd om kreditkort användning kan hålla dig från att få en inteckning. Även om det återstår en myriad av kreativa finansieringsstrategier finns till höger inteckning mäklare, kan de kunder som handlar med kreditkort på rätt sätt att gå långt för att göra resan till bostadsägande en smidig en.

Jag önskar er lycka till när du fullfölja din dröm om en egen bostad Omdömen  ..